Фундаментальный анализ - это метод прогнозирования цены на акции за счет изучения причин, обусловливающих ее изменения. Фундаменталисты в первую очередь изучают предпосылки изменения стоимости инструмента. Они анализируют экономическое положение страны, направления развития отрасли, финансовые отчеты компаний, и на основе всех этих данных делают прогнозы относительно направления тренда.

     Фундаментальный анализ коренным образом отличается от технического. В отличие от теханалитиков, которые пытаются прогнозировать будущую цену по движению графика, фундаменталисты изучают финансовое состояние, например, определенной компании и делают объективные выводы относительно настоящей цены на ее акции. Они могут обнаружить, что на самом деле акции недооценены, или переоценены и прогнозируют рост или падение цены на них на основе убеждения, что стоимость на фондовом рынке обязательно движется в направлении настоящей цены. Именно на разнице настоящей стоимости и фондовой, фундаменталисты и делают деньги из своих инвестиций.

     Существуют несколько уровней фундаментального анализа:

  - Уровень экономики - в сферу анализа подлежат экономика страны и международное финансовое состояние.

  - Уровень отрасли - изучение направления развития отрасли, предложения и спроса на рынке ее продуктов.

  - Уровень компании - анализ финансовых отчетов, конкуренции, управления бизнесом и стратегии развития.

     Обычно, анализ определенного инструмента на рынке этим методом влечет за собой огромный объем информации для изучения. Например, чтобы спрогнозировать тренд на форексе, нужно изучить, по меньшей мере, пять десятков отчетов и установить взаимосвязь между ними. Именно поэтому на рынке всего 10 - 20 процентов фундаменталистов, которые в большинстве не в совершенстве владеют этим анализом.

     Но настойчивость оправдывает все. Бенджамин Грэхем - американский аналитик, который заложил основы фундаментального анализа, писал о нем статьи и в 1934 году опубликовал вместе с Дэвидом Доддом книгу «Анализ ценных бумаг». Он был искусным трейдером и сколотил состояние на рынке акций, используя свои методы. А его учеником стал наиболее известный игрок на рынке в мире и одновременно яркий представитель фунданалистов - УоренБаффет.

     Фундаментальный анализ чрезвычайно объемный и многогранный, его трудно понять, но для тех, кто сумеет его покорить, он откроет огромные возможности. Поэтому, если вы решили разобраться в этом, предлагаю ознакомиться с другими материалами раздела «Фундаментальный анализ».

 

Автор: Игорь Крамарец