Эта теория была выведена в 30-х годах прошлого века Ральфом Нельсоном Эллиоттом, когда тот вышел на пенсию и решил посвятить себя исследованию фондового рынка. В 1938 году вышла его книга «Волновой принцип», в которой широко описывались исследования пенсионера.

     Ральф обнаружил, что среди хаотичных скачков цены есть определенная закономерность, и на основе этого построил собственную модель - восьмисегментную волну. Она имеет растущую половину, это первые пять меньших волн (под волнами подразумевается один сегмент ломаной линии на графике) и убывающую - остальные три. Вместе волны создают три ступени «вверх» и две «вниз». Все волны делятся на импульсные (определяют направление тренда: 1,3,5, А, С) и корректирующие (двигаются против тренда: 2,4, В).

     Фрактальное строение (структура какой-то части объекта при увеличении повторяет структуру самого объекта) графика Эллиотта вызывает такой эффект, что каждая импульсная волна имеет строение аналогичное возрастающей половине большой волны, то есть состоит из пяти еще меньших волн, а каждая корректирующая - структуру правой стороны начальной волны. В свою очередь это явление является причиной того, что волновую структуру Эллиотта можно увидеть на графиках фондового рынка на любом отрезке времени, от нескольких минут до нескольких лет.

     В Волновой теории Эллиотта существуют четкие правила, которые определяют продолжительность и скорость тенденций возрастания / убывания, такие как:

- Волна 2 не может спуститься ниже начала волны 1;

- Волна 3 не может быть наименьшей среди импульсных 1,3 и 5;

- Волна 4 никогда не заходит на ценовую территорию волны 1 (непускается до уровня цен первой волны).

     Исследуя фондовый рынок, Ральф заметил довольно интересное действие принципа чисел Фибоначчи в своей теории. Дело в том, что в идеальном варианте волн Эллиотта тенденция движения в каком-то из направлений может остановиться, только достигнув в количестве дней своей продолжительности какого-то числа из последовательности Фибоначчи. То есть если, к примеру, цена на акции растет уже более пяти дней, то эта тенденция не должна «погаснуть» до восьмого дня. А если рост продолжается уже более восьми суток - он продлится как минимум до 13-го дня.

     Но это в идеале. На самом деле Волновая теория хорошо действовала во времена Эллиотта. В наши дни она не всегда удобна и довольно туманна. Хотя обычно четкая структура волн расплывается из-за многих второстепенных факторов, с помощью нее все же можно точно определить периоды скачков цены индексов и время продолжительности тенденций движения цены. Чтобы достичь этого, нужно уметь распознавать эти волны на фоне общего хаотического движения и выявлять на каких этапах они находятся. А это уже, наверное, один из самых изнурительных вопросов Волновой теории Эллиотта.

 

Автор: Игорь Крамарец